阿白笔记

¶《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》修订说明 为进一步健全上市公司常态化分红机制，引导上市公司进一步提高分红水平、增加分红频次、规范分红行为，根据中国证监会统一部署，深圳证券交易所（以下简称本所）修订了《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（以下简称《创业板规范运作指引》）涉及现金分红相关条款。现将修订情况简要说明如下： 一、修订思路 本次修订致力于健全上市公司现金分红机制，提高现金分红的稳定性、及时性、合理性，进一步提升投资者获得感。一方面，持续引导上市公司积极分红，推动提高上市公司分红水平，同时鼓励上市公司增加现金分红频次，优化分红节奏；另一方面，提高现金分红信息披露透明度，引导上市公司合理分红。 二、主要修订内容 一是引导上市公司积极分红。一方面，新增对分红未达一定比例公司的信息披露监管要求，引导上市公司加大分红力度，同时新增关于控股子公司利润分配情况的信息披露要求；另一方面，对非经营性投资规模较大但分红比例偏低的公司增加信息披露要求，督促公司提高资金使用效率，更好专注主业和回报投资者。 二是推动优化分红方式和节 ...

¶监管规则适用指引——发行类第9号：研发人员及研发投入 2023-11-24发布 《科创属性评价指引（试行）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书》等规则，规定了研发人员和研发投入的指标要求或披露要求。为规范研发人员和研发投入信息披露和中介机构核查工作，制定本指引。 ¶一、研发人员认定 研发人员指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员。主要包括：在研发部门及相关职能部门中直接从事研发项目的专业人员；具有相关技术知识和经验，在专业人员指导下参与研发活动的技术人员；参与研发活动的技工等。发行人应准确、合理认定研发人员，不得将与研发活动无直接关系的人员，如从事后勤服务的文秘、前台、餐饮、安保等人员，认定为研发人员。 1.关于非全时研发人员 对于既从事研发活动又从事非研发活动的人员，当期研发工时占比低于50%的，原则上不应认定为研发人员。如将其认定为研发人员，发行人应结合该人员对研发活动的实际贡献等，审慎论证认定的合理性。 2.从事定制化产品研发生产或提供受托研发服务（以下简称受托研发）的人员 发行人与客户签订合同，为客户提供受托研发， ...

¶上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则 证监会公告〔2023〕58号 现公布《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》，自公布之日起施行。 中国证监会 2023年11月14日 ¶第一条 为了规范上市公司以向特定对象发行的可转换公司债券（以下简称定向可转债）为支付工具的购买资产活动，保护上市公司和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办法》）、《可转换公司债券管理办法》（以下简称《可转债办法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《再融资办法》）等有关规定，制定本规则。 ¶第二条 上市公司发行定向可转债购买资产的，适用本规则；本规则未规定的，参照适用《重组办法》等关于发行股份购买资产的有关规定，并适用《可转债办法》和中国证监会其他相关规定。 ¶第三条 上市公司股东大会就发行定向可转债购买资产作出的决议，除应当包括《重组办法》第二十三条规定的事项外，还应当包括下列事项：定向可转债的发行对象、发行数量、债券期限、债券利率、还本付息的期限和方式、转股价格的确定、转股股份来源、转股期等。 ...

¶《上交所有关负责人就优化再融资监管安排相关情况答记者问》 2023-11-08发布 8月27日，证监会发布《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》（以下简称优化再融资监管安排），明确了当前再融资监管的总体要求。近日，上交所有关负责人就优化再融资监管安排的具体执行情况回答了记者提问。 问：制定优化再融资监管安排的目的是什么？ 答：二级市场的稳健运行是一级市场融资功能有效发挥的基础，实现资本市场可持续发展，保护投资者利益，需要充分考虑投融资两端的动态平衡。优化再融资监管安排，适当收紧上市公司再融资，是充分考虑当前市场承受能力，统筹一二级市场平衡而采取的具体措施，与同期发布的进一步规范股份减持行为等政策措施的内在精神保持一致。相关安排将有利于提升上市公司质量，促进上市公司专注企业经营，改善市值。 问：请介绍一下优化再融资监管安排的主要思路。 答：今年以来，上交所一直坚持严格审慎的再融资监管导向，在满足上市公司正常发展需要的基础上，对市场关注的频繁过度融资、“蹭热点跨界扩张”、大额前次募集资金闲置等情形严格监管，引导上市公司理性实施再融资。一是从严审核募集资金用途。对募集资金投 ...

¶深交所有关负责人就优化再融资监管安排相关情况答记者问 2023年11月08日 法规依据： 2023年8月27日证监会要闻——证监会统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排 8月27日，证监会发布《证监会统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》（以下简称优化再融资监管安排），明确了当前再融资监管的总体要求。近日，深交所有关负责人就优化再融资监管安排的具体执行情况回答了记者提问。 问：制定优化再融资监管安排的目的是什么？ 答：二级市场的稳健运行是一级市场融资功能有效发挥的基础，实现资本市场可持续发展，保护投资者利益，需要充分考虑投融资两端的动态平衡。优化再融资监管安排，适当收紧上市公司再融资，是充分考虑当前市场承受能力，统筹一二级市场平衡而采取的具体措施，与同期发布的进一步规范股份减持行为等政策措施的内在精神保持一致。相关安排将有利于提升上市公司质量，促进上市公司专注企业经营，改善市值。 问：请介绍一下优化再融资监管安排的主要思路。 答：今年以来，深交所一直坚持严格审慎的再融资监管导向，在满足上市公司正常发展需要的基础上，对市场关注的频繁过度融资、“蹭热点跨界扩张”、大额前次 ...