阿白笔记

¶发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求 中国证监会 2020-03-20 为正确理解和适用非公开发行股票引入战略投资者相关规则，大力推动提高上市公司质量，增强资本市场服务实体经济的能力，根据《上市公司证券发行管理办法》（以下简称《管理办法》）《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下简称《创业板管理办法》）及《上市公司非公开发行股票实施细则》（以下简称《实施细则》）有关规定，制定本监管问答。 ¶问：上市公司依照《实施细则》第七条引入战略投资者，有什么具体要求？ 答：上市公司非公开发行股票引入战略投资者，具体按以下要求把握： ¶一、关于战略投资者的基本要求 《实施细则》第七条所称战略投资者，是指具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源，与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益，愿意长期持有上市公司较大比例股份，愿意并且有能力认真履行相应职责，委派董事实际参与公司治理，提升上市公司治理水平，帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值，具有良好诚信记录，最近三年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。 战略投资者还应当符合下列情形之一： 1.能够 ...

¶中国证券监督管理委员会公告〔2020〕21号 现公布《科创属性评价指引（试行）》，自公布之日起施行。 中国证监会 2020年3月20日 附件：《科创属性评价指引（试行）》.pdf ¶证监会发布科创板科创属性评价指标体系 中国证监会www.csrc.gov.cn时间：2020-03-20来源： 为进一步贯彻落实党中央国务院关于科创板建设的部署要求，落实科创定位，更好地支持和鼓励“硬科技”企业在科创板上市，加速科技成果向现实生产力转化，促进经济发展向创新驱动转型，根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》和《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》，中国证监会制定了《科创属性评价指引（试行）》（简称《指引》），并于日前发布。 《指引》进一步明确了科创属性的企业的内涵和外延，提出了科创属性具体的评价指标体系。科创属性评价指标体系采用“常规指标+例外条款”的结构，包括3项常规指标和5项例外条款。企业如同时满足3项常规指标，即可认为具有科创属性；如不同时满足3项常规指标，但是满足5项例外条款的任意1项，也可认为具有科创属性。这种指标体系的设计在确保科创属性评价过程具有较高 ...

¶非上市公众公司信息披露内容与格式准则第2号——公开转让股票申请文件 证监会 证监会令第166号 2020-03-20 第一条 为规范股份有限公司公开转让股票申请文件的内容和格式，根据《证券法》和《非上市公众公司监督管理办法》（证监会令第85号）的规定，制定本准则。 第二条 股东人数超过200人的股份有限公司（以下简称申请人）申请股票在全国中小企业股份转让系统公开转让，应按本准则的要求制作和报送申请文件。 第三条 本准则附录规定的申请文件目录是对公开转让申请文件的最低要求。根据审核需要，中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）可以要求申请人和相关证券服务机构补充文件。如果某些文件对申请人不适用，可不提供，但应向中国证监会作出书面说明。 第四条 申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。 第五条 申请人不能提供有关文件的原件的，应由申请人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。 第六条 申请文件所有需要签名处，均应由签名人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替。 申请文件中需 ...

¶非上市公众公司收购管理办法 证监会 证监会公告[2020]20号 2020-03-20 （2014年5月5日中国证券监督管理委员会第41次主席办公会议审议通过，根据2020年3月20日中国证券监督管理委员会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正） ¶第一章 总则 第一条 为了规范非上市公众公司（以下简称公众公司）的收购及相关股份权益变动活动，保护公众公司和投资者的合法权益，维护证券市场秩序和社会公共利益，促进证券市场资源的优化配置，根据《证券法》、《公司法》、《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》、《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。 第二条 股票在全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）公开转让的公众公司，其收购及相关股份权益变动活动应当遵守本办法的规定。 第三条 公众公司的收购及相关股份权益变动活动，必须遵守法律、行政法规及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循公开、公平、公正的原则。当事人应当诚实守信，遵守社会公德、商业道德，自觉维护证券市场秩序，接受政府、社会公众的监督。 第四条 ...

¶关于发布《上海证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则（2020年修订）》的通知 上交所 上证发[2020]14号 2020-03-06 各市场参与人： 根据中国证监会新修订的《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，上海证券交易所对2018年3月2日发布的《上海证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则》（上证发〔2018〕9号）进行了修订。修订后的《上海证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则（2020年修订）》（详见附件），已经中国证监会批准，现予发布，并自2020年3月31日起施行。 特此通知。 附件：上海证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则（2020年修订） 上海证券交易所 二〇二〇年三月六日 附件 ¶上海证券交易所上市公司创业投资基金股东减持股份实施细则（2020年修订） 第一条 为了促进创业投资基金发展，规范上海证券交易所（以下简称本所）上市公司创业投资基金股东减持其持有的首次公开发行前股份的行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上市公司创业投资基金股东减持股份的 ...